中小移动支付机构夹缝生存路在何方？

　　华为银联卡位移动支付，再让外界关注移动支付市场状况。近年来，随着移动互联技术在金融界的全面开花，移动支付业务也拔得头筹，迎来更大市场。易观此前发布数据显示，2018年第一季度，中国第三方支付移动支付市场交易规模达403645.1亿元人民币，环比增长6.99%。值得注意的是，国内的移动支付市场较为集中，支付宝和微信支付占据绝对的主导权，同时随着监管力度的加强，中小支付机构生存环境愈发艰难。

　　1 移动支付为何受宠

　　近年来，国内支付行业突飞猛进。支付宝、财付通推动的支付变革，使得中国移动支付的支付规模、渗透率、技术以及模式等均已在全球范围内处于领先水平。支付机构异军突起，成为银行支付体系外的一支新生力量，极大地提高了国内支付市场整体的创新与服务水平。

　　移动支付一直保持着稳中有进的增长态势。央行网站公布的2017年支付业务统计数据显示，移动支付业务量保持较快增长。2017年，银行业金融机构共处理电子支付业务1525.80亿笔，金额2419.20万亿元。其中，网上支付业务485.78亿笔，金额2075.09万亿元，笔数同比增长5.20%，金额同比下降0.47%。移动支付业务375.52亿笔，金额202.93万亿元，同比分别增长46.06%和28.80%。

　　“移动支付的发展主要是基于移动终端的不断进步，而更重要的是背后消费金融不断发展所带来的驱动力，但随着支付技术的不断发展，或许银行卡支付与移动支付都将被逐渐取代。” 易观金融高级分析师王蓬博表示。

　　除了移动支付市场具有巨大潜力外，移动支付的魅力还不止于此。移动支付时代已到来，应运而生的支付软件拥有着无穷的潜力。除了支付结算的价值外，第三方支付平台的附加价值也不可忽视。特别是对于互联网公司来讲，支付平台上的用户数据价值更加重要。这些用户数据可以为互联网公司带来更多发展可能性，从而向更多纵深范围内的业务领域进行拓展，这点对于互联网公司而言至关重要。

　　2 中小机构夹缝中生存

　　国内支付市场一个显著特点就是支付市场的份额非常集中，支付宝和微信支付已经占据绝大部分市场份额，这是中小机构想要拓展市场面临的两大拦路虎。同时，支付市场看似花团锦簇，实际上乱象丛生，二清、外包、无证、套码套现、接口转接为违规商户提供支付服务、备付金违规占用以及沦为洗钱通道等问题频生。

　　乱象之下监管趋紧。从去年网联出世、要求支付公司断开与银行直连，到今年要求备付金100%交存，两年来，环环相扣的监管政策，让支付行业市场参与主体各自归位，防止支付公司成为事实上的跨行清算机构。如今，支付公司备付金利息收入模式将被终结，已是不争的事实。支付行业具有一定公共属性，本身利薄，收入主要来自手续费或服务费。在过去支付公司与银行的直连模式下，交易环节中沉淀有大量备付金，这笔钱既是支付公司与银行谈判通道费率和资源置换的筹码，还能获得不菲的利息收入。但将备付金100%集中交存人民银行，且暂不计利息，相当于“拿掉”了支付公司大部分利润。

　　易观分析师王蓬勃说，这让中小支付公司压力很大，因为越小的公司越依赖备付金利息收入，而大支付公司收入已经比较多元化。

　　3 中小机构发力方向在哪

　　在移动支付市场份额超过90%的两大支付巨头，并非完全不受影响，微信就已经向用户收费。微信近期宣布，自今年8月1日起，微信信用卡每笔还款按还款金额的0.1%进行收费。官方解释是“因支付通道手续费迅猛增长，为了平衡成本和发展，才做出的调整”。

　　在新监管环境下，支付巨头还有资金和资源拓展业务，且早已在高频、刚需场景激烈交锋，尤其是出行等线下领域。那么，中小支付公司该用什么来填补备付金利息收入“损失”?现在来看主要有两个方向：一是加强和网联的合作，接入更多商家;二是提升科技能力，提供垂直行业解决方案等，以及各种增值服务，如大数据风控等。

　　业内人士认为，支付行业的发展是不断解构传统银行的过程，让金融更细分和专业化。市场稳定后支付公司才会有相对明确的创新发展空间。