深度报告 | 中国云计算产业发展前景与投资战略分析

　　前言

　　主要分析了云计算产业背景以及所处阶段;国内外云计算产业的发展现状与趋势;云计算产业当前的市场环境;云计算产业的技术特点与产品发展方向;云计算产业链各环节发展现状与趋势;云计算的主要应用领域及需求状况;云计算市场的主要领先企业经营情况;云计算产业未来的发展前景与投资机会;同时，佐之以全行业近年来全面详实的一手连续性市场数据，让您全面、准确地把握整个云计算产业的市场走向和发展趋势。

　　一、云计算产业细分市场发展现状与趋势分析

　　1.按运营模式划分云计算细分市场发展分析

　　公共云市场分析

　　(一)公共云市场规模分析

　　(1)全球公共云市场规模分析

　　2015年，以IaaS、PaaS和SaaS为代表的典型云服务市场达到了1750亿美元，增长率约15%。根据预测，2016年全球公共云市场将达到2040亿美元，公共云仍将快速增长，在2021年达到3820亿美元。

　　(2)国内公共云市场规模分析

　　2014年，IaaS服务已经得到国内企业用户的充分认可，成为游戏、视频、移动互联网等领域中小企业IT资源建设的首选，市场规模达到26.2亿元人民币，与2013年相比增长149%，据估算2015年仍保持较高的增速。

　　(二)公共云市场认知水平

　　《2015年中国公共云服务发展调查报告》显示，在接受调查的4161家企业中，有云计算应用的有808家，占19.4%，与上一年调查结果(38%)相比有较大减少，应该是由于调查样本误差所致。在有云计算应用的企业之中，只采用公共云服务的占56.9%，只采用专有云的占18.7%，既有公共云也有专有云应用的占24.4%。

　　(三)公共云市场发展趋势

　　公共云在中国具有广阔的发展前景。一方面，由于中国拥有世界上数量最多的中小企业，而云计算的商业模式会为中小企业提供合适的解决方案，所以中小企业是推动中国云计算发展的主要驱动因素之一。从政策方面来说，政府对云计算的理念和技术也非常感兴趣，一个运转良好的云计算公共服务平台不仅能带动区域软件产业的发展，而且有助于政府与企业实现共赢。所以在用户需求的推动以及政府支持下，公共云将有非常良好的发展前景。

　　私有云市场分析

　　(一)私有云市场规模分析

　　根据工业和信息化部中国信息通信研究院发布的《2015年中国专有云服务发展调查报告》，2014年中国专有云市场规模约为216.8亿元人民币，年增长率达到28.6%，其中硬件市场约160.6亿元，软件市场约32.1亿元，服务市场约24.1亿元。据估算2015年中国专有云市场增速仍将达到26.8%，市场规模将达到275亿元人民币左右。

　　(二)私有云市场发展趋势

　　尽管公共云计算服务较符合规模经济原则，但在可预见私有云计算将在公共云计算服务成熟之前大行其道，私有云以复合型态逐渐跨越公用与私有云计算相关资源;对许多大企业而言，在公用云计算服务成熟之前，私有云计算服务的需求将会持续多年，甚至可能长达数十年之久。

　　2.按服务模式划分云计算细分市场发展分析

　　IaaS市场分析

　　(一)IaaS市场规模分析

　　◆中国IaaS市场规模

　　IaaS市场是目前我国云计算市场中增速最快的细分领域，未来5年的年度复合增长率将超过18%，预计2016年中国IaaS市场规模将达到52.6亿元，2021年将达到122.3亿元。

　　(二)国内IaaS市场分析

　　1、国内IaaS服务提供商

　　作为云计算最基础的服务IaaS对直接服务商在云计算技术和设备资源上有较高要求，使得该服务需要拥有雄厚资本和技术力量的企业才能涉足其中，虽然进入该市场可以以多种角色体现，但分析认为具有一定IaaS服务相关资源的企业才可能是云计算发展初期IaaS服务的主要提供商。

　　2、国内IaaS市场竞争情况

　　众多商业巨头的投入必将导致该市场的争夺，在云计算发展初期，竞争似乎不是特别激烈，这主要源于云计算出于市场拓展的前期，各个服务商都集中在占领市场阶段。

　　SaaS市场分析

　　(一)SaaS市场规模分析

　　◆全球SaaS市场规模

　　目前SaaS的市场份额位居三大模式之首，也受到几乎所有IT巨头的关注。中小企业将成最大消费群，同时基础性应用成为突破口。这是由于越基础的管理需求，越容易接受SaaS应用。

　　(二)SaaS服务行业分析

　　国内SaaS服务在IT行业、金融保险业、制造业中使用情况最多。其中，IT行业SaaS服务采用率最高，为27%，因为云计算本身就是IT行业的革命，在IT行业中率先推广使用不足为奇;其次是金融保险行业，SaaS服务的采用率达到了18%，分析认为由于金融保险行业需要处理的数据量巨大，采用云计算的模式更易完成这些任务，因此金融保险行业的SaaS服务推广是重头戏;与其它行业相比，制造业拥有一定的企业信息化建设基础优势，同时需要更加方便的IT服务来简化生产检测流程，对云计算SaaS服务的需求更加迫切。

　　二、中国云计算产业链

　　发展情况及趋势分析

　　1. 中国互联网提供商云计算发展情况及趋势分析

　　主要互联网企业云计算发展情况及动向分析

　　(一)阿里巴巴

　　1、云计算发展战略

　　随着云计算产业的升温，阿里云计算有限公司云计算战略规划为逐渐从SaaS走向“商业云”。阿里云计算有限公司软件已经实现了单个软件应用在线化的SaaS 1.0阶段和多个软件服务平台化的SaaS 2.0阶段，目前正朝着形成软件生态圈的SaaS 3.0阶段快速发展。而如何与中小企业的具体业务整合，满足日益增长的电子商务服务需求，是阿里云计算有限公司未来发展方向。

　　2、云计算“掘金”计划

　　2011年10月，阿里巴巴在首届“中国互联网无线化峰会暨阿里云开发者大会”上公布了云计算“掘金”计划。根据该计划，阿里云将正式推出与开发者平台、开放存储服务等云计算服务和产品，同时联手投资机构云峰基金启动10亿元的云基金全面打造云计算生态链建设，扶植云计算的创新企业和开发者。

　　(二)百度

　　1、云计算发展战略

　　目前，百度正在推进“开放云”的计划，以帮助第三方企业有效降低研发和运营成本。先期开放的百度云存储，将向每位申请通过的开发者免费提供高达1TB的存储空间，是国内第一家向业界免费开放云计算的企业。

　　2、云计算主要产品及应用

　　百度拥有国内最大规模的绿色数据中心集群，其云计算技术在超大规模海量数据存储与处理、高性能与实时计算、高性能服务架构和高可用服务平台等领域已相当成熟。作为工信部云计算标准委员会的主要成员，百度还参与了中国云计算的标准制定，并在科技部863云计算关键技术与系统(一期)重大项目中，承担了网络操作系统研制和互联网语言翻译系统研制两个重要课题。此外，百度还被中关村云计算联盟授牌，成为其云平台提供商。

　　2. 中国云计算产业下游应用情况及趋势分析

　　电子政务

　　(一)中国电子政务发展现状

　　1、电子政务市场规模

　　2012年我国电子政务市场持续平稳增长，市场规模达到1398亿元。2013年我国电子政务市场规模约为1634亿元。2015年我国电子政务市场规模约为2129亿元，同比增长11.67%。

　　2、电子政务市场竞争格局

　　由于电子政务应用的特殊性，国外厂商IBM、SAP、ORACLE等厂商涉足较少，国内软件服务企业成为电子政务的主要业务应用软件供应商，如山东浪潮齐鲁软件产业股份有限公司、同方政务系统科技有限公司等。

　　地理信息化

　　(一)中国地理信息行业发展现状

　　◆行业产值

　　2014年中国地理信息产业产值超过3000亿元，增长率超过20%。与此同时，国产地理信息系统软件技术水平已比肩国际，国内市场占有率逾50%，测绘和地理信息国产装备已出口100多个国家和地区。

　　(二)地理信息行业云计算应用趋势

　　云计算给地理信息行业带来了巨大的机遇与挑战。云计算分为公有云，私有云，社区云、和混合云四种部署模式，在不同的模式下面临的挑战不同，公有云关键在于商业模式的突破，私有云则在于如何将传统地理信息应用与云计算技术进行有效结合，实现真正的创新点与价值点。

　　三、中国云计算产业

　　重点区域发展情况与动向分析

　　1. 中国云计算重点工程/计划发展情况分析

　　北京“祥云工程

　　(一)“祥云工程”具体措施分析

　　“祥云工程”具体措施包括以下三方面：

　　1、建设坚实一流的信息技术基础设施服务平台(IaaS，“基础云”);

　　2、扶植统一开放的云计算软件开发与应用环境服务平台(PaaS，“平台云”)，鼓励自主创新发展平台软件;

　　3、推进创新融合的各种专业性、行业类云服务平台建设(SaaS，“应用云”)，培育云计算产业链。

　　(二)“祥云工程”发展规划分析

　　根据计划，“祥云工程”将分为两个阶段进行建设。

　　第一个阶段：从2010年到2012年，是产业布局阶段，完成云计算产业链的整体布局，基本形成技术、产业、应用一体化发展的产业格局，聚集一批全国领先的云计算企业，推广一批高标准、高效能、高可用、低成本的云服务和云应用，使北京成为全国的云计算中心。

　　第二阶段：从2013年到2015年，是产业化发展的阶段，目标是要形成500亿元的产业规模，带动整个产业链规模争取达到2000亿元。云应用的水平居于世界前列，使北京成为世界级云计算产业基地。

　　深圳“鲲云计划”

　　(一)“鲲云计划”战略意义分析

　　“鲲云计划”的实施将促进深圳市云计算形成完整产业链，提升深圳市云计算产业的整体能力，更好的满足各行业信息化、实现经济发展方式转变的需求;同时提升云计算产业链各环节实力，增强深圳乃至中国信息技术产业的核心竞争力，使深圳在新一轮信息技术竞争中占据优势。

　　(二)政府导向分析

　　“鲲云计划”启动是深圳加快云计算产业发展、打造“智慧深圳”的一个标志性事件，是云计算创新发展试点城市建设的重要组成部分，将为深圳云计算产业发展带来新的动力和机遇。深圳市委市政府明确表示将提供强有力的保障和最优质的服务，全力支持“鲲云计划”实施，推动云计算产业的快速发展。

　　广州“天云计划”

　　(一)“天云计划”产业发展重点

　　广州将全面推进光网城市和无线城市建设，加快发展4G移动通信网建设，实现城区“千兆进企、百兆到户”、乡村“光纤进村、宽带进户”，为云计算的大规模应用发展奠定网络基础。

　　(二)“天云计划”发展规划分析

　　根据“天云计划”的发展思路和目标，广州提出“三年打基础、五年见成效”，争取用三到五年时间，试点先行，重点突破一批云服务示范应用、基础设施和关键核心技术，培育一批云计算骨干企业，以奠定云计算产业发展的坚实基础。至2015年，初步形成云计算基础平台、核心技术、关键产业和推广应用一体化发展的格局，掌握自主发展的关键技术，争取成为全国云计算应用服务创新发展试点示范城市，逐步建成世界级云计算产业基地。

　　四、中国云计算

　　主要企业经营情况分析

　　1.按运营模式划分云计算细分市场发展分析

　　浪潮电子信息产业股份有限公司经营情况分析

　　(一)企业主要经济指标分析

　　2016年1-3月，公司的营业收入、营业利润、利润总额和归属于母公司的净利润分别为23.96亿元、1.27亿元、1.43亿元、1.20亿元;分别较上年增长了25.34%、86.96%、69.76%和73.11%。

　　(二)企业盈利能力分析

　　2016年1-3月，公司的毛利率为14.78%，净资产收益率为3.77%，总资产报酬率为2.18%;三项费用增长率为13.12%。综合来看，公司的整体盈利水平尚可，但需进一步加强对成本费用的管控力度。

　　(三)企业运营能力分析

　　2016年1-3月，公司的存货周转率为0.77次，应收账款周转率为1.58次，总资产周转率为0.31次。

　　(四)企业偿债能力分析

　　2016年1-3月，公司的资产负债率为53.04%，已获利息倍数为0.95倍;流动比率和速动比率分别为6.30和1.57，依然处于较高水平。

　　(五)企业最新发展动向分析

　　◆ 2016年6月25日，浪潮电子信息产业股份有限公司披露了《关于减持东港股份股票的公告》，公司本次减持总价款为10912.15万元，根据公司财务部测算，本次减持收益约为7800万元。

　　◆ 2015年12月22日，浪潮电子信息产业股份有限公司收到中国证券监督管理委员会下发的《关于核准浪潮电子信息产业股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可【2015】2990号)，核准公司非公开发行不超过56915196股新股，6个月内有效。

　　中兴通讯股份有限公司经营情况分析

　　(一)企业主要经济指标分析

　　2016年第一季度，公司分别实现营业收入和营业利润为218.59亿元和3.14亿元;归属于上市公司股东的净利润为9.50亿元。

　　(二)企业盈利能力分析

　　2013-2015年，公司三项费用增长率呈波动趋势，反映公司需加强对成本费用的管控。2016年1-3月，公司毛利率为34.68%，较上年同期有所下降。综合来看，公司的整体获利水平还有提升的空间。

　　(三)企业运营能力分析

　　2016年1-3月，公司的存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率分别为0.63次、0.82次和0.18次。

　　(四)企业发展能力分析

　　2015年，公司营业收入、营业利润和税后利润均较上年有所增长;公司总资产增长率为13.82%，反映公司资产规模有所扩大。

　　(五)企业最新发展动向分析

　　◆ 2016年7月30日，新型智慧城市建设企业联盟第一届联盟大会暨第一届理事会在北京召开，共同审议通过了联盟章程，并选举出联盟理事会成员，中兴通讯高票当选为副理事长单位，中兴通讯副总裁王泼被选为副理事长。

　　◆ 2016年6月17日，河南省政府与中兴通讯股份有限公司签订战略合作协议，双方在建设跨境产业项目、智慧城市、智能终端产品、智能型产业园、新能源汽车充电设施和智能充电服务平台以及高科技生物医疗等方面达成深层次合作意向。

　　2. 云计算应用软件及服务领先企业分析

　　用友网络科技股份有限公司经营情况分析

　　(一)企业主要经济指标分析

　　2016年1-3月，公司实现营业收入59034.36万元，同比增长19.37%;营业亏损为31054.27万元;亏损总额为22215.54元;净亏损为21669.46万元。公司经济效益有待提高。

　　(二)企业盈利能力分析

　　2016年一季度，公司的毛利率、净资产收益率、总资产报酬率分别为59.23%、-4.70%和-1.85%，三项费用增长率为40.31%。

　　(三)企业组织架构分析

　　用友网络科技股份有限公司的权利机构为股东大会，股东大会由全体股东组成，对公司重大事项进行决策;公司董事会受股东大会委托，负责经营和管理公司的法人财产，是公司的经营决策中心，对股东大会负责，其成员由股东大会选举产生;公司总经理、副总经理、财务总监由董事会聘任或解聘，负责公司的日常经营活动，并对董事会负责;公司监事会负责检查公司财务，对董事会及高级管理人员进行监督。

　　(四)企业最新发展动向分析

　　◆ 2016年6月23日，用友网络科技股份有限公司与中国互联网协会签署战略合作协议，将结合双方优势共同推进中国企业的互联网化转型升级。

　　◆ 2016年4月，用友金融公司中标“中国长城资产管理公司上市公司应收账款分析项目”。此项目顺利中标主要在于，它可以通过用友的一款大数据产品——用友URadar全网数据分析平台来实现长城资产对应收账方面的各种数据分析要求。

　　北京四维图新科技股份有限公司经营情况分析

　　(一)企业主要经济指标分析

　　2016年一季度，公司营业收入为3.24亿元，营业利润为312.44万元，净利润为3311.06万元。

　　(二)企业盈利能力分析

　　2016年一季度，公司的毛利率为78.36%，净资产收益率为1.30%，总资产报酬率为0.53%，三项费用增长率为24.21%。

　　(三)企业产品业务分析

　　公司是中国领先的数字地图内容、车联网及动态交通信服务、基于位置的大数据与移动互联网应用服务提供商，始终致力于为全球客户提供专业化、高品质的地理信息产品和服务。在保证核心地图产品的基础上，公司在智能车载操作系统、混合导航引擎、手机车联方案等产品线上做了深入布局，结合云端海量数据处理服务，提供了面向车载领域最完整的、拥有完全自主知识产权的车联网方案。

　　(四)企业最新发展动向分析

　　◆ 2016年6月，因认为北京奇虎科技有限公司未经许可，在向公众提供的导航电子地图、开发的应用软件“360搜索”中使用其享有著作权的电子地图，误导公众认地图具有合法来源，北京四维图新科技股份有限公司诉至法院，要求停止侵权、赔礼道歉、赔偿损失一亿元等。

　　◆ 2016年1月，公司和东软集团达成战略合作，双方将围绕地图数据和动态交通信息、无人驾驶技术、车联网应用服务、手机车机互联技术、OEM导航和后装导航以及地图数据编辑器、全球业务这六个方向展开工作，探讨合作机会。

　　五、中国云计算产业

　　发展前景及投资分析

　　1.云计算产业投资特性分析

　　云计算产业进入壁垒分析

　　云中心服务提供商处于行业的上游，一般为已有很高商誉的、客户非常信赖的公司。这些公司拥有海量云资源(服务器，网络架构)、高新技术和现有的优质或庞大客户群。因此，新兴企业很难在这个层面上与其竞争。

　　云计算产业盈利模式分析

　　云计算产业的盈利模式主要体现在规模和成本这两个方面，这同时也是中国互联网行业的优势所在，因为中国拥有巨大的用户数量和业务规模。

　　云计算模型的最大优势是把成本分布在尽可能多的用户上。据统计，云计算可削减至少20%的成本。此外，云计算规模经济的效率体现在各方面，包括硬件成本、软件管理、人力资源、辅助设备、维护、备份、日常管理等环节。

　　2.云计算产业投资机会分析

　　最先受益产业分析

　　IT基础设施包括服务器、存储、网络等硬件设备，操作系统、虚拟化、IT系统运维监测等方面的软件，以及系统集成服务。

　　IDC发布报告称，云计算基础架构已成为中国大中型企业下一代数据中心建设的主要目标，2011年中国用户为云计算基础架构投资达到2.86亿美元，同比增长42%。

　　IDC预计，中国云计算基础架构市场还将保持高速发展，到2016年投资将超过10亿美元。

　　未来国内“云计算”重心分析

　　根据国内的市场环境和产业成熟程度判断，云基础设施运营将成为“云计算”发展的产业链重心。电信运营行业拥有的丰富的IT冗余资源和市场化运营经验，因此可以判断电信运营商将成为云基础设施运营方面的主导。