艾瑞咨询：预付卡业务准入趋严 想实现转型应重点关注两个核心

　　自去年下半年开始，受一系列负面因素的影响，预付卡的生存空间不再被市场看好。由于三家获牌预付卡机构陆续发生了风险事件，“安全存疑、风控漏洞、灰色地带”成为该行业出现频次较高的词汇。

　　尽管坊间一度出现了央行将不再发放预付卡牌照的传闻，但在业内看来，央行似乎没有什么理由这样去做，毕竟，出现问题就“叫停”不是监管层的意图所在。

　　偿付能力是关键

　　“从本次牌照的发放情况不难看出，监管层对企业资质的核准趋于严格。”艾瑞咨询高级分析师王维东表示。

　　日前，广东物资集团公司(下称“广物集团”)下属的广物电子商务有限公司(下称“广物电商”)获得央行颁发的预付卡发行和受理牌照，业务覆盖广东全省。这是自去年多起风险事件爆发后，央行再度首次下发预付卡牌照。

　　业内认为，此次牌照的取得与公司的国企背景不无关系。根据公开资料，广物电商系国企背景。该公司去年6月申请支付业务许可证时递交的资料显示，广物电商是广物集团的全资子公司，注册资本为4900万元，拟申请的支付业务为“广东省内的预付卡发行与受理业务”。此外，广物集团官网资料显示，其主要从事金属、汽车、能源化工等生产资料贸易和物流、房地产、类金融业务。

　　“目前可以做预付卡业务的企业数量比较多，所以监管层对于准入机制的要求会更为严格。从经营维度上看，具有国企背景的企业在偿付能力以及抗风险能力等方面相对较强，可能是监管层着重考虑的。”王维东介绍说。

　　考虑到监管层此番仅对一家公司放开准入，业内认为行业中一些风险事件的爆发是主要因素。“从第三方支付牌照来看，预付卡牌照是最多的，而由于隐蔽性比较高，该领域的监管难度也是最大的，在此背景下，监管层会收紧牌照的发放。”易观国际分析师马韬称。

　　备付金成灰色地带

　　监管层之所以看重准入机构的偿付和抗风险能力，源自此前部分预付卡机构暴露出的经营管理不善、风险防控能力薄弱等问题。对此，中国支付清算协会曾于今年1月对从事预付卡发行与预受理的成员单位做出风险提示，其中一个重要方面是备付金的管理。

　　在安全性方面，业内认为备付金管理存在两个层面的监管真空，一是银行未能完全履责对资金流向进行监控，二是支付企业的资金根本未能合规进入备付金专户。在原中国银联创新部高级主管嵇文俊看来，监管的灰色地带正在影响预付卡支付企业。

　　据王维东介绍，正常情况下，备付金应该由银行承担一定的监管责任或义务，因为备付金存于银行，但也有可能备付金并没有全额进入银行专户，支付公司在使用、动用备付金的时候通过一些方式来规避些监管。

　　根据《支付机构客户备付金存管办法》，备付金必须全额缴存至支付机构在备付金银行开立的专用存款账户，由于存放在银行的年化收益率较低，不少企业开始另谋他路，例如通过商业代理和异地代理模式开展业务，因其并没有被纳入备付金监管中去，异地销售获得的资金可直接进入第三方支付公司的其他结算账户，备付金存在被挪用的可能，由于隐蔽性较强，该领域成为监管的灰色地带。

　　“在备付金的管理方面，监管的频次应该更高，包括常规的审核、备付金的余额，以及日常的风控流程等，用更加标准化和更为明晰的细则去隔离风险隐患。”王维东称。

　　转型重点提升服务

　　虽然监管层曾明确不得挪用客户备付金是非金融机构支付业务的一条红线，支付机构必须严格遵守，但利益的驱动下，不少机构依旧打着备付金的“主意”，甚至忽略了那些正常的盈利途径。而在新兴支付方式迅速崛起的冲击下，预付卡市场也不得不面临“萎缩”的尴尬。

　　中国商业联合会预付卡规范委员的统计显示，从2013年9月份起，商业预付卡销售规模开始出现平均10%的下滑，而在2014年1季度，零售业预付卡销售规模一度出现了超过20%的下滑幅度。

　　“新兴支付方式对预付卡市场的冲击是比较大的。在支付业务中，关键的一点是要依托于场景，以及商户、用户的培养，因此，支付习惯的培养和商户的拓展是预付卡行业需要思考的问题。”马韬表示。

　　在他看来，就目前的情况而言，预付卡还是要回归到通用、便捷，特别是公共事业的。据悉，广物电商拟将预付卡打造成“粤港澳一卡通”，用五年时间将广州的羊城通、深圳的深圳通、香港的八达通等交通卡整合为一体，成为两岸三地通行的便捷支付卡。

　　但对于具体业务的打通，业内持保留意见，“目前在结汇，货币兑换以及外汇管理方面等方面都有政策限制，两岸三地能否实现整合，关键要跨越这一门槛。”王维东介绍说。

　　在他看来，预付卡的“跨境”虽然是一个方向，但实现途径却不是很明朗，在此背景下，预付卡行业若想实现转型，应重点关注两个核心，一是卡的介质需要有一个比较大的创新，包括移动互联网技术的应用，二是增值服务，包括营销工作、会员管理和用户管理等，而不是单纯地做资金的结算。