迪威视讯:再获3.6亿元大单 智慧城市业务望发力

　　再获3.6亿智慧社区订单

　　迪威视讯公司公告称，与惠州市人民政府正式签订《莞惠城际轨道交通项目西湖站拆迁安置房(智慧社区)工程投资建设移交与回购合同》，合同金额为初步估算约3.6亿元。

　　本项目包括但不限于施工许可证办理、工程项目(含智慧社区的相关设施)施工及施工所需的全部工程与设施等方面的工作，项目总工期为28个月。项目结算完成后，以结算书为准，回购期限为24个月，每六个月进行一次回购，分四次平均回购。 从2012年7月到目前为止，公司累计获得智慧城市订单约20.5亿元，除去13年已经确认1.4亿智慧城市订单，公司还有将近19亿订单未确认。2013年10月公司使用自有资金5000万元设立海南万智慧通科技发展有限公司用于开拓海南智慧城市市场，我们预计公司后续智慧城市订单将源源不断而来。 我们预计该项目今年将贡献5000万收入和500万净利润，对于14年智慧城市业务净利润超1亿更加有信心。

　　激光显示项目正有条不紊地积极推进，有望下半年实现放量销量 公司激光显示项目正有条不紊地积极推进，主打电影投影市场和工程投影市场，有望下半年实现放量销量。

　　特别在巨幕影院方面，激光投影机优势更加明显，一般只需1台激光投影机即可，而传统数字放映机由于亮度不高，需要2台数字放映机。因此激光投影机初期投资就比传统数字放映机低，产品深受全国各院线欢迎。 激光投影工程应用非常广泛，应用于指挥控制领域、展览展示领域、重大活动领域、演艺舞台领域。上半年会把示范工程项目做精做好，下半年依靠示范项目口碑营销进行放量增长，预计激光投影工程市场比电影投影市场更快突破。

　　“买入”评级，目标价32元

　　综上所述，基于保守原则，仍然维持2014-2015年EPS为0.65元、1.00元，目标价32元。考虑到激光显示市场空间巨大且技术水平处于全球领先地位，未来公司市值有望达到100亿。